RSS早报 | 2026-03-03
当日整体观察
- 中东局势推动能源与航运风险上行，油价与航线改道成本成为市场最敏感的外生变量。
- 风险偏好回落与通胀预期抬升并存，降息时点与幅度的不确定性重新被定价。
- AI 产业从“单点应用热度”转向“硬件供给能力与成本控制”，估值分化加剧。
- 企业策略更强调现金流与抗扰动能力，供应链与库存弹性成为短期关键。
- 资金在“避险资产/能源链”与“AI 硬件基础设施”之间分流，情绪化交易增多。
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趋势雷达
- 中东冲突向“航运+能源+通胀”链条外溢，成为全球资产的主要共振因子。
- 资本回归防御型配置的同时，AI 硬件与算力赛道仍在吸纳结构性资金。
- 政策与监管风险上行，防务、安全与跨境资产配置的关注度明显提升。
- 企业更强调现金流与成本控制，运营弹性成为短期估值核心。
- 技术叙事从算法与应用转向硬件供给能力与工程效率竞争。